先记住这一点
持续费用既减少当下资产，也减少未来参与增长的本金。比较时统一回报口径，别把已包含的费用再扣一次。
先说回报是扣费前还是扣费后
本例假设扣独立年资产费前的毛有效年回报为 8%，初始 RM10,000，每月月末投入 RM500，持续 20 年，累计投入 RM130,000。三组毛回报相同，只隔离费率影响，不预测回报，也不比较真实基金风险、跟踪质量或服务。
与规划工具保持相同费率算法
Numbrite 财务规划模型使用年增长因子（1＋毛回报）×（1－年费率），再换算等效月利率。毛回报 8%、年费 1% 时，净年率是 6.92%，并非刚好 7%。真实基金会按其估值流程计提费用，这里是为比较假设成本而采用的透明近似。
看看期末差额
0.2% 年费情景期末约 RM322,305.16，1% 年费情景约 RM289,597.40，同样毛增长下相差 RM32,707.76。差额既包括扣走的费用，也包括这些金额之后少赚的增长，不等于把费用账单简单相加。回报、投入和年限一变，差额也会变化。
| 年资产费 | 此模型的净年率 | 20 年后金额 |
|---|---|---|
| 0.2% | 7.784% | RM322,305.16 |
| 0.5% | 7.460% | RM309,581.30 |
| 1% | 6.920% | RM289,597.40 |
先检查公布回报有没有已经扣费
基金公布回报可能已经反映运营费用，阅读资料表与计算说明后，才决定是否另扣费率。平台费、佣金、买卖价差、托管、换汇及适用税费也要分别核对；有些按资产收费，有些按交易收取。不能不加区分全部塞进年费输入。
背景参考：Investor.gov: How fees and expenses affect your investment portfolio
费用之外也要比较投资本身
投资范围和服务相近时，较低成本有帮助，但不同组合不会因此变成同一种投资。还需看分散程度、产品结构、流动性与自己需承担的工作。小额定投时，一笔固定交易费可能比很小的年费差更重要，应以实际金额与交易频率比较。
把知识用到自己的记录
固定初始金额、月投入及毛回报，只改费率。通胀设零可直接比较表内名义期末金额。
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